Ahlsell souhaite racheter Meier Tobler

Meier Tobler fait l'objet d'une offre publique d'achat émanant du groupe suédois Ahlsell. Le conseil d'administration recommande à l'unanimité d'accepter cette offre.

Source du texte: Meier Tobler Group SA, rédaction Domotech

Ahlsell, l'un des principaux grossistes en matériel technique des pays nordiques, propose 45,50 CHF nets en espèces par action pour l'ensemble des actions cotées de Meier Tobler Group AG, soit un montant total d'environ 492 millions de CHF. Cela correspond à une prime d'environ 30,8 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) des 60 derniers jours de cotation.

Sur la base d’un examen approfondi et de l’avis d’équité (Fairness Opinion) d’IFBC, qui juge le prix équitable et approprié, le conseil d’administration recommande à l’unanimité d’accepter l’offre. Les négociations ont été menées par Alexander von Witzleben, membre du conseil d’administration.

Également présent sur le marché B2B

Dans les pays nordiques, Ahlsell approvisionne une clientèle professionnelle dans les secteurs de l'industrie, des infrastructures et de l'installation. Fort de ses 150 ans d'histoire et d'une solide assise financière, le groupe poursuit le développement à long terme des entreprises rachetées en s'appuyant sur leur direction en place.
Les deux entreprises sont actives dans la distribution B2B de produits de chauffage, de ventilation et de climatisation ; leur savoir-faire est complémentaire. De plus, Meier Tobler bénéficie d’un accès au savoir-faire en matière de numérisation et d’intelligence artificielle, ainsi qu’à l’expérience du groupe dans le domaine de la transition énergétique.
Roger Basler, PDG de Meier Tobler, déclare à ce sujet : « Ahlsell est un actionnaire stratégique à long terme qui partage nos valeurs et nos racines en tant qu’entreprise familiale. En tant que membre du groupe, nous avons accès à un savoir-faire supplémentaire, notamment en matière de numérisation, de gamme de produits, d’approvisionnement et de logistique. »

L'actionnaire principal soutient l'offre

Meier Capital AG, qui détient 58,55 % des actions, appartient au président du conseil d'administration, Silvan G.-R. Meier. Tous deux cèdent leurs actions à Ahlsell, au même prix que tous les autres actionnaires.
Ahlsell apprécie l’expertise de Meier Tobler dans les domaines de la production de chaleur, des systèmes de climatisation et des services. Le groupe souhaite collaborer avec l’équipe de direction actuelle et préserver les emplois ainsi que sa présence locale en Suisse.
Claes Sedeby, PDG d’Ahlsell, considère le savoir-faire spécialisé de Meier Tobler comme une opportunité de croissance supplémentaire dans un environnement de marché attractif au cœur de l’Europe.

Conditions et calendrier

L'une des conditions de l'acquisition est notamment un taux d'acceptation d'au moins 80 %. La période d'offre s'étend du 5 novembre au 2 décembre 2026, et la finalisation de l'opération est prévue au premier trimestre 2027. Les actions devraient ensuite être retirées de la cote.